Công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà vừa mới phát hành thành công 280 tỉ đồng trái phiếu vào ngày 28/07/2021. Đơn vị tiếp nhận là một công ty bảo hiểm trong nước. Đây là loại hình cổ phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền. Được biết lô trái phiếu này được bảo đảm bằng 38,5 triệu cổ phiếu SHI, với kỳ hạn trong vòng 3 năm. Ngoài ra còn có 12 triệu cổ phần từ CTCP Tập đoàn Toàn Mỹ (TMY) (thuộc thành viên của SHI).
Thương vụ này được thu xếp bởi CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) và Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV). Mức lãi suất áp dụng là 11%/năm cho năm đầu tiên của lô trái phiếu này. Cổ phiếu SHI đang đóng cửa ở mức 20.000 đồng/CP sau khi kết thúc phiên giao dịch vào ngày 10/09. 38,5 triệu cổ phiếu được SHI nêu trên có giá trị thị trường tạm tính lên đến 770 tỉ đồng. Mức giá tạm chốt phiên ngày 13/09 là 19.450 đồng/cổ phiếu. Tài sản đảm bảo từ số cổ phần SHI có giá trị thị trường lên đến 749 tỷ đồng.
Phát hành trái phiếu thành công
CTCP Quốc tế Sơn Hà (Mã chứng khoán: SHI) vừa thông báo đã phát hành thành công 280 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 36 tháng. Đáo hạn tại ngày 28/7/2024 cho một công ty bảo hiểm.
Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền. Được đảm bảo bằng 38,3% số cổ phiếu SHI đang lưu hành và toàn bộ quyền phát sinh từ cổ phiếu. Ví dụ như cổ tức bằng cổ phiếu, cổ phiếu thưởng, cổ phiếu do chia tách. Ngoại trừ quyền mua cổ phần phát hành tăng vốn cho cổ đông hiện hữu.
Bên cạnh đó, tài sản đảm bảo còn bao gồm thêm 12 triệu cổ phần của công ty con SHI, đó là Tập đoàn Toàn Mỹ. Cùng toàn bộ quyền phát sinh từ cổ phần này cũng được đưa vào tài sản đảm bảo. Tính đến thời điểm 30/6/2021, SHI đang sở hữu 74,34% vốn tại Tập đoàn Toàn Mỹ.
Doanh thu kinh doanh tăng 15%
Số tiền Sơn Hà huy động lần này là nhằm tăng quy mô vốn hoạt động và đầu tư dự án. Lãi suất trái phiếu được áp dụng cố định 11%/năm cho hai kỳ tính lãi đầu tiên. Lãi suất các kỳ tiếp theo bằng tổng lãi tham chiếu cộng biên độ 4,5%/năm. Hoặc bằng 11% nếu lãi tham chiếu nhỏ hơn 6,5%/năm. Kỳ tính lãi sẽ là 6 tháng một lần.
Bên đứng ra tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, đăng ký lưu ký, thanh toán và quản lý tài sản bảo đảm là Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) và CTCP Chứng khoán BIDV (BSC). Về kết quả kinh doanh của công ty mẹ quý 2 vừa qua, Sơn Hà ghi nhận doanh thu tăng 15% lên gần 1.258 tỷ đồng. Khấu trừ các khoản chi phí và thuế, SHI ghi nhận lãi ròng hơn 16 tỷ đồng. Gấp 2,5 lần quý 2/2020.
Chịu áp lực từ nguồn vốn vay
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, công ty mẹ đạt doanh thu gần 2.265 tỷ đồng và LNST 31 tỷ đồng. Lần lượt tăng trưởng 27% và 395% so với thực hiện nửa đầu năm trước. Tính đến ngày 30/6, quy mô tổng nguồn vốn của Sơn Hà hơn 4.800 tỷ đồng. Trong đó tổng nợ đi vay chiếm tới hơn 2.391 tỷ đồng. Hầu hết là nợ vay ngắn hạn từ các ngân hàng BIDV, Vietcombank, VietinBank. Dư nợ trái phiếu tính đến cuối kỳ gần 22 tỷ đồng.
Trong khi đó, SHI cũng đang chịu áp lực lớn từ nguồn vốn vay. Tại ngày 30/6/2021, nợ phải trả của SHI đạt 3.405,5 tỉ đồng. Mức tăng lên 7% so với đầu năm. Tỉ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu đạt gần 2,5 lần. Riêng số dư nợ vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn của SHI đã lên tới 2.178,5 tỉ đồng. Gấp gần 1,6 lần quy mô vốn chủ sở hữu. Ngoài ra, công ty này còn có hơn 213 tỉ đồng vay và nợ thuê tài chính dài hạn.